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Taxa de Financiamento: Um Custo Que Não Podemos Remover (e Não Fingimos Que Podemos)
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Alguns custos no trading você pode controlar. Outros não. A taxa de financiamento (funding rate) é um dos que você não pode controlar, e preferimos explicar isso claramente a deixar você descobrir nas entrelinhas.
Se você copiar nossa estratégia, haverá momentos em que o financiamento jogará contra uma posição aberta. Isso é real, é normal, e fingir o contrário seria desonesto. Aqui está o que ela realmente é e por que não altera a lógica do nosso trabalho.
O que é realmente a taxa de financiamento
As operações ocorrem em contratos futuros perpétuos - contratos que, ao contrário de um futuro tradicional, nunca expiram. Para manter o preço do perpétuo alinhado ao preço real à vista (spot), a corretora cobra um pequeno pagamento recorrente entre os dois lados do mercado. Em intervalos definidos, dependendo da direção para a qual o mercado está se inclinando, um lado paga o outro. Se você mantiver uma posição aberta durante um desses momentos, você pagará um pouco ou receberá um pouco.
Essa é toda a mecânica. Não é uma taxa que nós definimos, não é uma taxa que o líder define, e não é algo oculto em nossa estratégia. Está incorporada no próprio ambiente de negociação da corretora.
É um custo que todos pagam
Aqui está a parte importante para confiar na estratégia: toda posição perpétua paga ou recebe financiamento da mesma maneira. Um trader individual operando manualmente, um grande fundo, nosso software - todos seguem exatamente a mesma regra. Não existe uma versão de negociação de contratos perpétuos onde você possa optar por não participar.
Portanto, quando o financiamento consome uma pequena parte de uma posição aberta, não é um sinal de que nossa abordagem esteja com defeito ou de que algo deu errado com o bot. É o custo de entrada no mercado em que operamos, aplicado a nós exatamente da mesma forma que é aplicado a qualquer outra pessoa com a mesma posição.
Por que não operamos em torno disso - de propósito
A ideia tentadora é: por que não fazer o software buscar também a taxa de financiamento, desviando dos momentos em que ela custa caro e buscando os momentos em que ela paga? Temos uma resposta deliberada. Nós não fazemos isso.
Nossa vantagem competitiva é o impulso (momentum). Nosso sistema lê o mercado em busca dos movimentos rápidos e fortes para os quais foi construído para agir, e essa é a única função que queremos que ele execute bem. Adicionar um segundo objetivo - sincronizar cada posição com as janelas de financiamento, pular operações boas para evitar um custo, ou manter posições além do ponto que nosso sinal manda sair apenas para coletar um crédito - significaria colocar a nossa própria estratégia contra si mesma. Isso transformaria um sistema focado e previsível em um sistema complexo que persegue custos marginais, e complexidade no trading significa apenas mais chances de errar.
Preferimos manter a estratégia disciplinada e deixar que o financiamento seja o que é: um custo conhecido e aceito. Uma posição rápida de scalping geralmente não fica aberta tempo suficiente para que o financiamento domine o movimento que nos atraiu em primeiro lugar. Dimensionamos e gerenciamos as operações por seus méritos reais, e não tentando economizar centavos em um custo estrutural que todos pagam de qualquer maneira.
Por que isso não muda o cenário geral
A garantia é simples e você mesmo pode verificar. Os resultados em nosso perfil verificado da Bybit são de operações reais e liquidadas - o que significa que o financiamento já está incluído nesses números. Não estamos mostrando a você um retorno teórico limpo e omitindo os custos. O que você vê é o que realmente aconteceu, incluindo o financiamento.
Essa é a abordagem honesta. Existe um custo que não podemos remover, não o ocultamos, não fingimos que nosso software é mais esperto que ele, e ele já está refletido nos únicos números que importam - aqueles que a corretora registra, não os que nós descrevemos.
Se você quiser ver a mecânica da estratégia em si, veja como funciona ou entre em contato a qualquer momento para perguntar.